围绕这个主题，我做一个粗浅的阐述，当前在辞旧迎新的时候讨论金融科技，其实离不开几个方面的主题词。一个是技术，一个是生态，一个是风控。

 

第一是技术。为什么这么说呢？因为这两天我也一直在思考，首先谈金融科技离不开对技术的判断，但是对于技术的判断其中有两点我自己近期也一些困惑也是在不断地思考。一方面，我们要充分地了解能够运用到金融领域的技术有哪些，它的优先选择是怎么样的，它的技术成熟度和市场成熟度怎么样的？我们一方面高度重视大数据、人工智能这些技术未来能够给金融效率带来什么样的巨大冲击。与此同时，大家可以看到我们关注的金融科技不仅仅是这些技术给金融带来影响，而且通过金融的制度安排，资本的力量，能够进一步扩大到金融领域之外，能够给社会经济发展，城市管理、社会治理，甚至经济增长带来更大的促进作用，这是对技术理解的重要视角。与此同时，还要避免金融科技里面的技术被人为抬高。

 

特别是近一段时间，大家看到中国对于技术进步的诉求越来越强烈，因为在中美竞争当中我们觉得自己的技术在很多方面有所不足。但与此同时要看到如果是技术推动，采取大干、快上、运动式可能也有问题。在二战时期，大家知道美国人曾经跟苏联有星球大战计划。星球大战计划一方面推动了技术进步，另一方面也产生了很多低效、无序的竞争，拖垮了一些国家，在我们典型的热点技术里面，区块链技术还有所不足。近期的热点，我发现大家在讨论5G，是移动互联的典型技术。一方面很多人认为5G是扑面而来，是当前的一个重大变革，而且中国在其中发挥着一定的主导作用；另一方面，这几天也有不同的声音开始发出来，也就是说5G不仅是一个重大的变革，但也有一些瑕疵和不足之处，缺乏杀手锏应用。5G的快速发展要依靠密集的投资基站来支持高频的信息传输，特别像在中国这样的大城市、人口密集的地方，要快速的布局基站支撑5G的发展也有不现实之处。核心的意思讨论金融科技的时候，我们首先要对技术有更深刻的认识和理解。

    

第二，所谓生态。当我们讨论完技术之后，就考虑这些技术在金融哪些长场景里能够予以运用？早期是支付功能、清算、资源配置、风险管理等等的一些功能可以配置。但是最早大家考虑的往往是碎片化的，在不同的场景里有什么样的应用。今年各位可以发现，有一个典型新的变化，虽然这个变化可能一开始更多是为了追逐热点，但是其背后隐含了技术发展的程度，金融科技真正追求的是平台和生态这样一个大趋势。什么概念呢？依托开放银行，我们进一步开放金融的概念。

    

大家知道早期以英国为代表推动开放型的理念发展，核心是希望银行把内部的数据，这些非常有价值的数据能够通过合理的方式和机制被第三方所使用。慢慢这几年各个国家都在按照自己的视角来探索开放银行的发展。去年年底到今年以来，开放银行一下子成为我国的热词，很多机构都在推动探索和研究。我们现在讨论的开放银行不仅仅是数据共享的问题，而且考虑到以银行为代表的金融机构如何跟其他一些类型的组织，其他一些纯技术企业如何更合理，更有效的实现技术的互动，数据的互动，系统的互动，业务的互动。因为开放是整个大的趋势，面对里面传统的各类金融组织如何更好的在标准化的场景下，在标准化的模式支持下跟技术企业合作共赢，这已经是当年重要的主题。

    

大家可以看到金融科技到2019年进入全新的阶段，我觉得关注的不仅仅是技术自身，不仅仅是局部的场景，而且是这样一些以平台为代表的生态，其核心的表现是开放金融的研究会成为重要主题。依托于开放金融的主线，我们试图把金融科技生态里面不同类型的主体在整个产业链当中的定位更有效的穿起来，使得这个技术企业能够更好地跟金融组织实现合作共赢。这是一个值得关注的重要的要点。

    

第三，又落到今天首次大讲堂讨论的着眼点上，就是风控。大家都知道风险本身就是金融运行很重要的一个资源。有人说金融运行能否完全消除风险？那肯定是不可能的。没了风险，金融创新的源头也没有了。我们要避免风险积累到系统层面，乃至对系统进行冲击。局部的风险是无法完全消灭的。正如啤酒的泡沫一样，泡沫完全消除了，啤酒的价值就没有了。我们可以看到，当我们把金融新技术跟风险结合在一起的时候，大家有不同考量的视角。

    

一方面考量的视角是这样一些新技术进入到金融领域究竟带来什么新的风险？这可能是监管部门关注的第一位的事情。我们在判断大量的金融科技相关的产品的时候，包括互联网的产品的时候。如果从系统性层面来看究竟会不会产生冲击和影响，有时候大家观点是不一样的，有时候可能存在夸大之处。比如从整个金融资产规模来看，我们关注的P2P网贷，它没有系统稳定性的冲击和影响。再比如在微观层面来看，为什么监管部门高度关注智能投顾，看起来是AI、新技术、智能学习。如果它参照的模型背后的参数出现高度的一致性，这种新技术所引导的市场操作有可能产生剧烈的顺周期波动，这是理解新技术加风控的重要视角。

 

另外，大家更关注的视角是如何把这些新技术融入到现有的风险管理当中。因为风险管理本身就是金融的一个重要的功能。当然它可以融入到宏观层面，融入到监管手段里面，构成监管科技的重要组成部分。也可能是在行业层面更好的进行风险分散，更有可能是从我们企业主体的层面更好的来利用进行客户管理、反欺诈、业务的管理、内部的风险控制，等等这样一些东西。同样在谈到风控的时候，我也需要强调一个观点，就是它解决的问题虽然很多，但仍然是有限的，有时候有些东西不一定是技术能够完全解决的。比如说我举一个例子大家就明白了。过去从监管到合规，整个风险的管理体系是有一个制度安排，需要多层次、多元化的。从监管的视角来讲一方面有效的把控风险，另一方面如果利用新技术使得这个行业当中存在的所有的微观风险，都让监管部门的领导及时看到和判断，现在看来这也不一定是最优。因为一方面监管的领导知道了你每时每刻每个机构的情况，是不是他要承担风险和问题？另一方面，从监管角度最优处置的是系统性风险，并不是时时刻刻把握微观风险就可以应对，监管科技里面利用新技术完全可以把所有的风险特征及时摆在领导的案头，但这不一定是最优的选择。  

 

总之，我们当前看金融科技，需要高度关注技术、生态、风控这三个重要的主题词。我就做一个简短的致辞，我们后续还有更多的活动，希望大家共同推动这个平台的建设，谢谢大家！