自2006年P2P企业立足中国以来，一直以不温不火的姿态发展，直到近几年，在市场和政策的驱动下，大大小小的P2P企业如雨后春笋般成立，伴随着野蛮生长而来的，是行业中的“血案连连”，从2011年至今，破产或跑路的P2P企业已近千家，其中不乏一些“老字号”企业，短短五年犯案近千起，谁是杀死P2P企业的元凶？

    凶手一：高息

    代表案例：鹏城贷2012年创立，公司法人为王龙，以高息闻名业内，月息高达4分至5分，这意味着如果投资人能够不断滚动投入，年化收益率能够达到60%。在当时的经济环境下，能有什么项目可以收获如此丰厚的收益率？

    结论：投资中收益与风险成正比的道理许多人都懂，但是却没有多少人可以抵挡高息的诱惑，鹏城贷案件的受害者有500多名，他们在鹏城贷的投资由几十万到两千多万不等，总计金额接近两个亿！如果投资人可以以更理性的态度对待，不贪图一时之利，也不会造成如此大损失，为高息铤而走险，终究容易搬起石头砸自己的脚。

    凶手二：大额项目

    代表案例：深圳融易融成立于2012年09月，今年6月24日，融易融将平台名称变更为“自由金服”。7月22日，该平台再次公告称，“经公司管理层研究一致同意，将平台名称由自由金服改回融易融。”频繁改名背后是公司内部波涛汹涌，今年6月份起，融易融开始被爆有提现延期、限制提现等问题。据调查消息称：融易融出现问题乃触礁苏州房产项目，提现困难待收1.2亿元！

    结论：P2P行业注册资金大多为千万元，风险金亦大多在千万元左右，融易融6000万元注册资金在行业内已算较高，但依然难以抵挡一次大额项目带来的冲击，因为大额项目资金投入动辄上亿，一旦这些出现坏账，企业根本无力承受，老牌P2P企业红岭创投近年屡次爆出坏账几乎都是源自大额项目。因此建议投资者在投资时尽量选择小微金融企业，

    凶手三：资金池

    代表案例：通融易贷于2012年4月份正式上线，注册资本1000万元，实缴资本仅为200万元。在今年4月，通融易贷平台就出现了提现困难的情况，投资者称之后平台一度恢复正常，但自五一假期后资金问题一直无法得到解决。此后，平台运营方在努力筹措资金，直至近日平台不少项目仍无力回款。据通融易贷董事长赖金茂透露：平台的确一直存在资金池，把线上投资者投资的资金私自挪用到一些大额项目上，但到期后的回款并不顺利使得通融易贷出现提现困难。

    结论：资金池本身并无善恶之分，但是资金池的存在会导致资金的对应关系不清晰，资金流向不清，平台很容易出现卷钱跑、掩盖坏账、庞氏骗局等风险，因此在最新的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》中也明确提出客户资金第三方存管制度，要求从业机构应当选择符合条件的银行业金融机构作为资金存管机构，对客户资金进行管理和监督，实现客户资金与从业机构自身资金分账管理。笔者建议投资者在选择投资平台时，尽可能选择有第三方托管的P2P企业，降低投资风险。

    凶手四：自融

    代表案例：今年年初，广州最大P2P平台盛融在线“猝死”，谁都没想到，这个成立于2010年总交易额达到126亿元的“老字号平台”，竟会被3000万坏账“压死”。经调查，盛融在线一直存在自融的问题，仅用tonyliu一个账号，刘志军就在自家平台上总共借款了1.89亿。而公司许多项目借款其实也是借给了其父亲刘序仁所执掌的大华仁盛，这种自融终于引发一系列问题，在平台出现3000万坏账时企业又限制2000元以上金额提现，一时间大量投资人要求提现，多达4.3亿元资金无法筹集，最终导致盛融在线无奈“歇业”。

    结论：自融项目与资金池其实极为相似，在缺乏第三方监管的情况下，经营者一念之差可能将资金引到自家名下，非常容易出现坏账，大多数企业在这种情况下会选择“挖东墙补西墙”的方式，导致一系列恶性循环，最终将企业带入无尽深渊。

    凶手五：拆标

    代表案例：2013年“天力贷事件”依然历历在目，这个仅存活6个月的平台，不仅有高息的问题，也存在拆标的问题，企业存在大量1个月、2个月、3个月、6个月等期限的短标，终于在多重因素的挤压下，天力贷被挤下悬崖。

    结论：所谓“拆标”，就是将长期借贷拆成多个短期标发布，利用长期借贷每月等额付息的特点所设计，这种“借新还旧”模式下，非常容易面临由于后续跟进资金不足可能导致的流动性风险。在P2P行业，企业拆标无异于拆自己的台。

    凶手六：纯诈骗

    代表案例：2012年爆发的优易网案是我国首个以集资诈骗罪名公开审理的P2P网贷平台案例，在此之前，网贷行业鲜有平台倒闭和跑路事件发生，出借人风险意识非常淡薄，优易网承诺的超高收益吸引了许多投资人，当时优易网自称系香港亿丰国际集团投资发展有限公司旗下的P2P网贷平台，不料2012年12月21日，香港亿丰国际集团投资发展有限公司（下称“亿丰”）发表声明称，亿丰旗下成员“从未有所谓的南通优易电子科技有限公司”，同时，该集团保留对假冒或盗用集团名义的不法单位和个人采取法律行动、追究其法律责任的权利。当天（即2012年12月21日），优易网突然宣布“停止运转”，优易网的三位负责人，即缪忠应、王永光、蔡月珍便失去联系。此后，P2P行业诈骗愈发常见：

    国银财富上线4天跑路，汇众商贷上线4天跑路，陕西锐忻投资上线3天跑路，金中信上线7天跑路……

    结论：纯诈骗企业不仅仅消磨着行业的诚信，更打击投资者对行业的信任度，好的行业环境需要行业内每个人的努力。

    其实许多P2P平台倒闭的因素是多方面的，许多企业“凶手”不止一个，此处揪出的六大凶手是P2P企业中非常常见的问题，这是P2P企业野蛮生长的必然结果。

    一直以来，P2P企业是一个没人管的“野孩子”，这让他们在行为规范上缺乏监管，不可避免的出现许多问题。今年7月份，十部委出台《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，宣布P2P朝规范化迈出了重要一步，未来的P2P行业势必迎来一个洗牌阶段，实力不够雄厚、管理存在问题、理念过于落后等企业都会在此次洗牌过程中被淘汰，互联网金融将逐步被越来越多的人所熟悉与接受，笔者在此呼吁广大互联网从业者以诚信为本，努力营造一个和谐、健康、积极的行业环境，唯有如此，投资者才能加强对我们的信任；唯有如此，行业才能发展；也唯有如此，互联网金融才能在未来的某一天成为经济发展中不容忽视的一大力量！
 

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