监管政策为助贷开正门

银保监会有关负责人认为，与传统线下贷款模式相比，互联网贷款具有依托大数据和模型进行风险评估、全流程线上自动运作、无人工或极少人工干预、极速审批放贷等特点，在提高贷款效率、创新风险评估手段、拓宽金融客户覆盖面等方面发挥了积极作用。

然而，多数银行除了自营互联网贷款之外，或多或少的都与金融科技合作，间接布局消费金融领域，这就是近几年颇为流行的“助贷模式”。值得注意的是，虽然助贷机构都自称是金融科技公司，且具备人工智能及大数据风控能力，但各家机构股东背景、科技能力良莠不齐。

为了规范互联网贷款业务有序发展，进一步补齐监管制度短板，有效防范金融风险，加强金融消费者保护，银保监会起草了《商业银行互联网贷款管理暂行办法(征求意见稿)》(简称“办法”)，并于5月9日向社会公开征求意见。

“办法”在第五章贷款合作管理中规定，商业银行应当与合作机构签订书面合作协议，明确约定合作范围、操作流程、收益分配、风险分担、合作事项变更或终止的过渡安排、违约责任等内容。而“办法”中所称合作机构包括在营销获客、共同出资发放贷款、逾期清收等方面与商业银行开展合作的各类机构。

由此来看，监管鼓励商业银行与合作机构开展助贷业务，但要求商业银行审慎筛选合作机构，不得与无放贷资质的机构联合放贷，合作机构不得存在暴力催收等违规问题。

助贷模式已被巨头证明

何为助贷?顾名思义，助贷是帮助借款人申请借款，辅助商业银行发放贷款，助贷机构连接借款人与商业银行，借助大数据和人工智能帮助商业银行提升运营及风控等能力。

目前，市场上比较流行的助贷模式分为两种，一种是以蚂蚁金服为代表的平台与商业银行联合放贷，另一种是以萨摩耶数科为代表的平台为商业银行等金融机构提供金融科技服务。两种模式虽略有不同，但在整个贷款环节，助贷机构都扮演主要角色。

公开资料显示，花呗运营主体为重庆市蚂蚁小微小额贷款有限公司(简称“蚂蚁小贷”)，根据重庆市的监管办法，网络小贷放贷杠杆倍数仅为2.3倍。受此影响，蚂蚁小贷一方面将注册资本增值120亿，另一方面宣布向银行等金融机构开放。

2018年5月，蚂蚁金服旗下消费信贷产品花呗宣布向银行等金融机构开放，未来将与金融机构一起，共同开拓更多的服务场景，为用户提供更丰富的权益。向金融机构开放之后，花呗通过联合放贷降低杠杆水平，同时将花呗借贷余额不断做大。

在联合放贷模式下，花呗与合作金融机构实现共赢。据媒体此前报道，花呗2019年前三季度营业收入达41.4亿元，净利润达10.23亿元。据此计算，2019年前三季度，花呗日均净利润超370万元。

与蚂蚁花呗联合放贷模式不同，萨摩耶数科自2015年5月成立以来，就定位一家连接年轻人与优质金融服务的金融科技公司。通过人工智能和大数据等科技创新，赋能银行、保险、信托等金融机构，提供集产品设计、获客引流、风险初筛、定价建议为一体的金融科技服务。

数据显示，截至2020年一季度，萨摩耶数科累计为70家持牌金融机构提供服务，累计注册用户达到5000万。微众银行官网披露，萨摩耶数科是其连接的118家合作伙伴之一。

根据《商业银行互联网贷款管理暂行办法(征求意见稿)》规定，商业银行不得与无资质的合作机构共同出资发放贷款，合作机构不得以任何形式向向借款人收取息费，但保险公司与有担保资质的机构能向借款人收取合理费用。

这也意味着，在没有放贷资质的情况下，助贷机只能通过担保公司收取费用。不过，萨摩耶数科似乎早有预见，早在2011年8月，萨摩耶数科就全资成立了湖南汇鑫融资担保有限公司，注册资本高达3.64亿元。这也意味着，一旦新规开始实施，萨摩耶数科将处于主动位置。

助贷2.0时代如何取胜?

随着监管办法的出台，围绕商业银行开展助贷的业务模式进入2.0时代。未来，商业银行一方面将发力自营互联网贷款，另一方面将与有场景、有流量，以及能提供大数据、人工智能等科技服务的机构合作。

2018年11月份，邮储银行公开宣称，积极推进互联网金融平台建设，打造智慧银行作为转型的基本方向。在2019年中期业绩发布会上，邮储银行副行长曲家文表示：“金融科技正在重塑行业生态，这是一场生死考验，我们要么拥抱时代，要么就被历史抛弃。”

邮储银行2019年信息科技投入虽高达81.80亿元，占营业收入2768.09亿元的2.96%。

微众银行在2019年年报中指出，我们坚信银行就是科技企业，需要把科技能力转化为核心产品和服务。根据年报披露，去年科技人员占比近六成，研发费用占营业收入比重近10%，发明专利申请量632件，居全球银行业前列。

网点最多的邮储银行与用户最多的微众银行尚且如此重视科技创新，作为助贷机构的金融科技公司又怎能不提升科技服务能力。

事实上，致力于为金融科技赋能的萨摩耶数科，一直通过金融科技的创新，结合传统银行经验与互联网特点，助力金融机构研发及搭建一整套风险自动化、计算、识别的顶级风控体系，同时运用多种专有金融科技信审模型系列矩阵，实现资产贷前、贷中、贷后全生命周期的管控。

不仅如此，经过四年的互联网信贷及风控服务的探索，萨摩耶数科自主研发了一套全新且具有前瞻性的自动化量化风险决策系统。该系统经过长期调试并于2019年初正式上线后，在贷前审批环节取得突破性成效提升，在核准率大幅提升同时，风险水平基本稳定且信用核验成本下降。