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物联网2B投资布局机会已至,2C将滞后5年爆发

2017-03-27 09:54:17  来源:36氪

摘要:物联网与PC互联网、移动互联网最大的不同在于,物联网将是2B的需求最先觉醒和爆发,物联网应用的价值最能被B端认可,并且具备较好的付费意愿和能力,接下来几年物联网的发展还是由“快速联网”到”规模联网+应用”,然后才会有2C端的引爆点出来,目前C端用户对物联网的价值还处于非常不满意的阶段。
关键词: 物联网 布局 资本
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  自2015年开始关注物联网领域创业,陆续接触和调研了近百家物联网企业,覆盖从天使至C轮的企业,2B和2C的企业都有,受益良多,感叹物联网行业范围覆盖之广,对专业能力要求之高,如果不进行深层次的行业研究和调研,物联网的投资将无从入手。
 
  一、物联网定义:
 
  Internet of things,简称IoT,物联网就是物物相连的互联网,物联网的核心和基础仍然是互联网,是在互联网基础上的延伸和扩展,但其用户端延伸到了任何物品。
 
  过去,物联网发展受制于网络接入、数据存储和处理等技术瓶颈,而现在物联网技术日渐成熟,具备规模化应用基础。
 
  麦肯锡认为移动互联网、物联网、人工智能将成为当今世界前三大颠覆性技术。
 
  二、物联网发展机遇:
 
  过去30年连接你我,而未来30年则连接万物;
 
  预计到2020年,永久联网物体数将达到250亿,全面覆盖人体(智能眼镜 智能手表 智能跟踪器 人体传感器等)、家庭(语音和音乐 智能路由器 家居自动化 能源管理 白色家电 LED照明 媒体设备等)、城市(能源与计量 基础设施 工业/楼宇 交通运输等)。
 
  物联网将可能催生百倍于互联网的价值,网络的价值与网络节点(或用户数)的平方成正比:
 
  1)  话音网时代:数十亿连接,已产生百亿美金级企业,如:AT&T;
 
  2)  PC互联网时代:百亿连接,已产生千亿美金级企业,如:IBM,MicroSoft;
 
  3)  移动互联网时代:百亿连接,已产生千亿美金级企业,如:Google,Apple,BAT;
 
  4)  物联网时代:千亿连接,将有可能产生万亿美金级企业?如:who???
 
  三、为什么是物联网?
 
  我认为可以从两个方面去探讨:
 
  1、一是数据的价值链条:
 
  数据的价值链条:数据生产-> 采集-> 存储-> 计算-> 传递-> 应用
 
  计算机时代:机器主要完成数据存储和数据计算;
 
  PC互联网和移动互联网时代:机器全面介入了数据传递环节,部分介入数据应用环节;
 
  物联网时代:机器将介入数据采集环节,深度介入数据应用环节;
 
  人工智能时代:机器将完整介入数据的价值全链条。
 
  2、二是互联网的发展时间线:
 
  PC互联网时代:时间原点大概在1994年,Netscape浏览器出现,让人们可以在互联网上便捷冲浪,Amazon大概诞生于1995年,随着互联网信息的数据量增大,1998年诞生了以信息搜索为业务模式的Google,随着互联网用户人群的增大,2004年诞生了以人与人连接为业务模式的Facebook。
 
  中国的互联网巨头们诞生的时间也基本在1997-1998年,如腾讯、百度、阿里,而二代互联网企业58、赶集、美团、大众点评成立的时间则在2004-2005年。
 
  移动互联网时代:时间原点大概在2007年,Iphone一代智能手机面世,国内的移动互联网企业如陌陌,包括PC互联网时代的巨头迎来更大的发展或转型,时间节点在发生在2012-2013年,这个时间点智能手机的快速普及让这些产品迅速爆发。
 
  物联网时代:有专业人士把2016年定位为物联网元年,目前设备联网数量还在起步阶段,还处于单品智能(单品类设备联网)的阶段,离万物互联还有一定的距离,相信随着基础设施(如:5G国内2018年开始商用)和技术能力的提升,物联网时代即将到来;
 
  但物联网与PC互联网、移动互联网最大的不同在于,物联网将是2B的需求最先觉醒和爆发,物联网应用的价值最能被B端认可,并且具备较好的付费意愿和能力,接下来几年物联网的发展还是由“快速联网”到”规模联网+应用”,然后才会有2C端的引爆点出来,目前C端用户对物联网的价值还处于非常不满意的阶段。
 
  个人凭主观臆断大胆猜测一下,如果2016年是物联网时代的时间原点,未来2C端的物联网巨头们也许诞生的时间会在2019-2020年,2C端物联网产品的引爆点会从2020年真正开始,但2B端的物联网应用和行业解决方案已经先行,目前正是布局2B端物联网领域的时间节点,建议VC机构可以重点关注A轮左右的2B领域物联网项目,谨慎选择种子天使轮阶段的2C物联网项目,最好具备优秀创始团队或核心技术能力,而产业投资则不需要太过考虑项目阶段。
 
  附:Gartner 2016 年技术曲线:
 
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  四、物联网行业介绍
 
  1、 物联网发展的三个阶段:
 
  1) 连接:大量设备的连接最先实现;
 
  第一阶段:物联网连接大规模建立阶段,阶段核心是网络基础设施建设、连接建设与管理、终端智能化;
 
  投资机会:网络基础建设、通讯芯片及模组、各类传感器、连接管理平台、测量表具等。
 
  2) 感知:更多物的状态得到感知,形成大数据;
 
  第二阶段:大量连接入网的设备被感知,产生海量数据,形成物联网大数据,数据需要存储、分类处理和分析,云计算将伴随物联网快速发展。
 
  投资机会:AEP(应用支持)平台、云存储、云计算、数据分析等。
 
  3) 智能:先实现初始智能,最关键的是自学习、双向联动智能化。
 
  第三阶段:初始人工智能实现,物联网数据的智能分析、应用与服务将实现商业变现,发挥出数据的最大价值。
 
  投资机会:物联网综合解决方案提供商、人工智能、机器学习厂商。
 
  5G时代能满足几乎所有物联网应用需求,实现真正万物互联,
 
  国内落地时间:2018年开始初步商用,5G或将提前到来
 
  2、 物联网服务对象分为三大类:政府、企业、 消费者:
 
  1) 政府领域物联网应用:(2B领域)
 
  包括公共资源/能源管理、智能交通、平安城市、智慧政务、智慧农业等。
 
  2) 企业领域物联网应用:(2B领域)
 
  包括全面升级到工业 4.0(设备远程管理、 数据管理、自动化等) 、智能物流、利用机器学习和人工智能对未来做预测解决商业问题等。
 
  3) 消费者领域物联网应用:(2C领域)
 
  车联网、 可穿戴设备、 智能家居和复杂娱乐将成为物联网重点应用领域。
 
  3、 物联网体系架构:自下而上的四大层次
 
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  4、 物联网八大产业链环节:
 
  1)芯片提供商:主宰物联网的“大脑”;(海外巨头林立,国内从中低端占到位置)
 
  2)传感器供应商:塑造物联网的“五官”;(海外巨头林立,国内从中低端占到位置)
 
  3)无线模组厂商:实现联网和定位的“关键”;(国内企业具备一定的发展机会)
 
  4)网络运营商:掌控物联网的“通道”;(由传统电信运营商和互联网巨头把控)
 
  5)平台服务商:完善物联网的“有效管理”;(该领域是2B布局的机会点)
 
  6)系统及软件开发商:打造物联网的“动脉”;(该领域是2B布局的机会点)
 
  7)智能硬件厂商:提供物联网的“终端承载”;(2B和2C机会点,2C重点关注)
 
  8)系统集成及应用服务提供商:物联网应用落地的“实施者”。(系统集成为销售和资源主导型,非初创企业主战场;应用服务提供具备一定的创业机会)
 
  5、 物联网商业模式:设备销售、支撑服务、应用服务三类
 
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  1)、“设备销售”:模式清晰,已率先启动。
 
  2)、“支撑服务”:模式坐享其成。
 
  3)、“应用服务”:模式将是关键所在, 基于数据的应用最具价值。
 
  6、 海外和国内物联网产业链
 
  1)海外与国内优劣势:
 
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  2)海外物联网产业链
 
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  3)中国物联网现状
 
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  2017年3月7日,广发证券A股“物联网”78只概念股,最高市值417亿(同方股份),最低市值44亿(梅安森); 未涵盖:中国联通1518亿,海康威视1785亿,中兴通讯519亿。
 
  五、物联网领域投资
 
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  物联网投资领域欧美最活跃,且主要的投资者是具有产业背景的Intel和高通。
 
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  六、总结:物联网发展趋势与投资逻辑
 
  1、智能手机量发展趋缓,联网设备量将爆发式上升,5G预计2018年将在国内商用,物联网发展的基础条件已经具备,未来5年将是物联网投资黄金时期。
 
  2、物联网最大不同于PC互联网和移动互联网,2B的行业物联网应用将先行:先联网后增值应用,B端先行C端殿后,个人判断2019年将是分水岭;
 
  3、未来2C端的物联网巨头们也许诞生的时间会在2019-2020年,2C端物联网产品的引爆点会从2020年真正开始,但2B端的物联网应用和行业解决方案已经先行,目前正是布局2B端物联网领域的时间节点,建议VC机构可以重点关注A轮左右的2B领域物联网项目,谨慎选择种子天使轮阶段的2C物联网项目,最好具备优秀创始团队或核心技术能力,而产业投资则不需要太过考虑项目阶段。
 
  4、2B物联网应用重点关注:物联网平台、工业物联网、车联网将成为物联网重点应用领域。
 
  5、过去5年物联网领域进行投资布局案例最多的Intel和高通,物联网产业上下游延伸与整合将成为必然选择:除具备核心优势的硬件巨头外,传感器和模组厂商技术差异变小,竞争越来越激烈,且容易在巨头价格战下生存空间变小,逼近产业上下游进行整合,收购频繁,一是上游芯片商整合架构平台商,从而推出差异化的处理器;二是基础应用商整合行业应用商、行业大数据商,从而迅速进入细分行业。
 
  随着移动互联网时代的爆发,互联网已经变成普通基础设施,不再成为一个行业,而传统行业的创业者则纷纷与互联网进行深度结合,来提升产业效率与价值。
 
  相信未来物联网也将会变成基础设施,物联网+ 或者 +物联网 将成为各个行业的模式选择,启赋资本作为国内优秀的一线创投机构,也将持续关注和投资物联网领域的优质项目,欢迎物联网领域的创业者与我们保持沟通与联系,未来的物联网巨头必将在你们中间产生,我们希望成为大家背后坚定的支持者,和物联网领域优秀的创业者们一路前行。
责编:liuhan
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